Торговля фьючерсами: как начать работать с контрактами на активы

Торговля фьючерсами: как начать работать с контрактами на активы

Торговля фьючерсами проходит на крупных мировых биржах (ведущими считаются биржи Нью-Йорка и Чикаго) с помощью брокеров.

Торговля фьючерсами
Торговля фьючерсами

Понятие фьючерсный контракт подразумевает сделку между продавцом и покупателем, условия которой оговариваются сразу, а исполнение откладывается на определенный срок в будущем.

Основные понятия

Инвесторы продают или покупают актив по фиксированной на данный момент цене, с целью получить прибыль в дальнейшем, предугадав направление движения стоимости товара. Общая цена фьючерса складывается из текущей цены и процента за время, остающееся до реализации контракта. Отличительной особенностью фьючерсов является высокая степень их стандартизации – спецификация, количество, срок и место поставки.

В связи с тем, что не все базовые активы можно стандартизировать, распространена торговля на основные из них. Также популярны фьючерсы на индексы, акции, нефть, металлы, сельхозпродукцию, валюту и др.

Существуют два основных вида фьючерса – поставочный и расчетный (беспоставочный). Расчетный предусматривает только денежные расчеты на разницу между базовой ценой и ценой, возникшей на момент исполнения контракта. Такой тип фьючерса применяют для хеджирования рисков.

Торговля фьючерсами на бирже проходит под контролем Расчетной палаты, выступающей в роли третьей стороны. В ее функции входит:

  • регистрация сделок;
  • взимание залоговых сумм;
  • обеспечение исполнения условий контракта.

Торговля фьючерсами на индексы российского рынка

Торговля фьючерсами на российских биржах зародилась в 1990х годах, но только к 2005г., когда началась торговля фьючерсом на Индекс РТС, этот сегмент рынка стал играть заметную роль.

Торговля фьючерсом на РТС

В работе РТС принимает участие более 500 крупнейших компаний России. В торгах могут принимать участие юридические лица с лицензией на операции с ценными бумагами. Частный инвестор должен найти брокера, который будет выступать посредником. Работа на РТС дает ряд преимуществ:

  • большой выбор доступных инструментов торговли;
  • свободный доступ (в т.ч. нерезидентов);
  • высокая ликвидность;
  • небольшие комиссии;
  • расчеты в денежном эквиваленте.

Индексы РТС объективно характеризуют фондовый рынок России, поэтому торговля на фьючерс RTS позволяет эффективно хеджировать риски на различные виды ценных бумаг. Цена акций, входящих в состав индекса, рассчитывается в долларах США (в отличие от индекса ММВБ).

Торговля фьючерсами на ММВБ

Индекс ММВБ является самым репрезентативным на российском рынке акций. В методике расчета этого индекса заложены средние цены контрактов, которые реально совершаются на торговых биржах. К преимуществам индекса ММВБ можно отнести:

  • валюта расчетов – российский рубль;
  • ограничено влияние на индекс акций одного Эмитента;
  • используется механизм защиты от влияния на индекс резких скачков цены;
  • расчет значений индекса проводится во все рабочие дни;
  • соответствие методики расчетов требованиям регуляторов ЕС и США;
  • возможность хеджировать риски по отдельным акциям, входящим в состав индекса.

Особенности торговли фьючерсами на нефть

Нефть более 100лет остается необходимым топливным ресурсом и находится под пристальным вниманием инвесторов и спекулянтов биржевого рынка. Прибыльная торговля нефтяными фьючерсами требует проведения серьезной аналитической работы. Факторы, оказывающие влияние на изменения цен на «черное золото» многообразны:

  • темпы текущей инфляции;
  • ресурсная база основных нефтедобывающих стран;
  • внедрение технологических ноу-хау на разведку и добычу;
  • геополитическая ситуация (санкции, военные конфликты, поведение стран ОПЕК и др.)

На биржах проводятся торги по основным сортам нефти (маркерные) – WTI, BRENT, LIGHTSWEET. Цена всех других сортов нефти определяется в виде отношения к маркерным. С появлением электронных торгов, фьючерсы на нефть можно заключать в непрерывном режиме онлайн.

Стратегия торговли фьючерсами по объемам

В основе торговли на объемах лежит анализ ценовых уровней, свидетельствующих о заинтересованности участников в тот или иной период времени. Время образования объема имеет ключевое значение при подготовке фьючерсного контракта. В стратегии торговли фьючерсами, метод использования объемов достаточно эффективен.

Торговля фьючерсами в QUIK

Программный комплекс QUIK дает возможность торговать фьючерсами в режиме онлайн. Алгоритм подготовки к работе:

  1. В разделе «Настройки конфигурации окон» создать новую закладку «Фортс».
  2. Вставить новую таблицу и в доступных инструментах выбрать «Фьючерсы Фортс».
  3. Выбрать необходимые для работы контракты.
  4. Заполнить все выпадающие графы.
  5. Сохранить данные кнопкой «Да».
  6. Настроить все таблицы в окне «Портфель по фьючерсам».
Торговля фьючерсами в QUIK
Торговля фьючерсами в QUIK

Закончив все настройки, можно приступать непосредственно к мониторингу и торговле. Торговля фьючерсами для начинающих доступна на классическом терминале МТ4.

Обучение торговли фьючерсами необходимо для получения базовых знаний по специфике этого вида биржевой торговли. Опробовав свои силы в нескольких направлениях профессии трейдера, можно сделать осознанный выбор для проведения сделок, с наилучшей результативностью, в понравившемся сегменте рынка.

Рекомендации по работе с фьючерсами:

  1. Сосредоточиться на изучении технического анализа, т.к. он играет первостепенную роль.
  2. Использовать стратегию краткосрочных и среднесрочных сделок (контракт обычно рассчитан не более, чем на несколько месяцев).
  3. Не следует обольщаться высоким кредитным плечом и небольшими залогами под контракты – если один из них даст глубокую просадку, то можно потерять доступ к остальным и обнулить депозит.
  4. Новичкам не следует начинать торговлю игрой на понижение – это удел опытных трейдеров.

Торговля фьючерсами выгодно отличается от торговли акциями и опционами – степень стабильности и надежности выше, т.к. оговоренные условия контракта должны быть выполнены обязательно.

Торговля фьючерсами – видео:

Понравилось? Поделитесь с друзьями и оцените запись:

Оцените запись:
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Комментарии для сайта Cackle