Торговля фьючерсами проходит на крупных мировых биржах (ведущими считаются биржи Нью-Йорка и Чикаго) с помощью брокеров.
Понятие фьючерсный контракт подразумевает сделку между продавцом и покупателем, условия которой оговариваются сразу, а исполнение откладывается на определенный срок в будущем.
Основные понятия
Инвесторы продают или покупают актив по фиксированной на данный момент цене, с целью получить прибыль в дальнейшем, предугадав направление движения стоимости товара. Общая цена фьючерса складывается из текущей цены и процента за время, остающееся до реализации контракта. Отличительной особенностью фьючерсов является высокая степень их стандартизации – спецификация, количество, срок и место поставки.
В связи с тем, что не все базовые активы можно стандартизировать, распространена торговля на основные из них. Также популярны фьючерсы на индексы, акции, нефть, металлы, сельхозпродукцию, валюту и др.
Существуют два основных вида фьючерса – поставочный и расчетный (беспоставочный). Расчетный предусматривает только денежные расчеты на разницу между базовой ценой и ценой, возникшей на момент исполнения контракта. Такой тип фьючерса применяют для хеджирования рисков.
Торговля фьючерсами на бирже проходит под контролем Расчетной палаты, выступающей в роли третьей стороны. В ее функции входит:
- регистрация сделок;
- взимание залоговых сумм;
- обеспечение исполнения условий контракта.
Торговля фьючерсами на индексы российского рынка
Торговля фьючерсами на российских биржах зародилась в 1990х годах, но только к 2005г., когда началась торговля фьючерсом на Индекс РТС, этот сегмент рынка стал играть заметную роль.
Торговля фьючерсом на РТС
В работе РТС принимает участие более 500 крупнейших компаний России. В торгах могут принимать участие юридические лица с лицензией на операции с ценными бумагами. Частный инвестор должен найти брокера, который будет выступать посредником. Работа на РТС дает ряд преимуществ:
- большой выбор доступных инструментов торговли;
- свободный доступ (в т.ч. нерезидентов);
- высокая ликвидность;
- небольшие комиссии;
- расчеты в денежном эквиваленте.
Индексы РТС объективно характеризуют фондовый рынок России, поэтому торговля на фьючерс RTS позволяет эффективно хеджировать риски на различные виды ценных бумаг. Цена акций, входящих в состав индекса, рассчитывается в долларах США (в отличие от индекса ММВБ).
Торговля фьючерсами на ММВБ
Индекс ММВБ является самым репрезентативным на российском рынке акций. В методике расчета этого индекса заложены средние цены контрактов, которые реально совершаются на торговых биржах. К преимуществам индекса ММВБ можно отнести:
- валюта расчетов – российский рубль;
- ограничено влияние на индекс акций одного Эмитента;
- используется механизм защиты от влияния на индекс резких скачков цены;
- расчет значений индекса проводится во все рабочие дни;
- соответствие методики расчетов требованиям регуляторов ЕС и США;
- возможность хеджировать риски по отдельным акциям, входящим в состав индекса.
Особенности торговли фьючерсами на нефть
Нефть более 100лет остается необходимым топливным ресурсом и находится под пристальным вниманием инвесторов и спекулянтов биржевого рынка. Прибыльная торговля нефтяными фьючерсами требует проведения серьезной аналитической работы. Факторы, оказывающие влияние на изменения цен на «черное золото» многообразны:
- темпы текущей инфляции;
- ресурсная база основных нефтедобывающих стран;
- внедрение технологических ноу-хау на разведку и добычу;
- геополитическая ситуация (санкции, военные конфликты, поведение стран ОПЕК и др.)
На биржах проводятся торги по основным сортам нефти (маркерные) – WTI, BRENT, LIGHTSWEET. Цена всех других сортов нефти определяется в виде отношения к маркерным. С появлением электронных торгов, фьючерсы на нефть можно заключать в непрерывном режиме онлайн.
Стратегия торговли фьючерсами по объемам
В основе торговли на объемах лежит анализ ценовых уровней, свидетельствующих о заинтересованности участников в тот или иной период времени. Время образования объема имеет ключевое значение при подготовке фьючерсного контракта. В стратегии торговли фьючерсами, метод использования объемов достаточно эффективен.
Торговля фьючерсами в QUIK
Программный комплекс QUIK дает возможность торговать фьючерсами в режиме онлайн. Алгоритм подготовки к работе:
- В разделе «Настройки конфигурации окон» создать новую закладку «Фортс».
- Вставить новую таблицу и в доступных инструментах выбрать «Фьючерсы Фортс».
- Выбрать необходимые для работы контракты.
- Заполнить все выпадающие графы.
- Сохранить данные кнопкой «Да».
- Настроить все таблицы в окне «Портфель по фьючерсам».
Закончив все настройки, можно приступать непосредственно к мониторингу и торговле. Торговля фьючерсами для начинающих доступна на классическом терминале МТ4.
Обучение торговли фьючерсами необходимо для получения базовых знаний по специфике этого вида биржевой торговли. Опробовав свои силы в нескольких направлениях профессии трейдера, можно сделать осознанный выбор для проведения сделок, с наилучшей результативностью, в понравившемся сегменте рынка.
Рекомендации по работе с фьючерсами:
- Сосредоточиться на изучении технического анализа, т.к. он играет первостепенную роль.
- Использовать стратегию краткосрочных и среднесрочных сделок (контракт обычно рассчитан не более, чем на несколько месяцев).
- Не следует обольщаться высоким кредитным плечом и небольшими залогами под контракты – если один из них даст глубокую просадку, то можно потерять доступ к остальным и обнулить депозит.
- Новичкам не следует начинать торговлю игрой на понижение – это удел опытных трейдеров.
Торговля фьючерсами выгодно отличается от торговли акциями и опционами – степень стабильности и надежности выше, т.к. оговоренные условия контракта должны быть выполнены обязательно.
Торговля фьючерсами – видео:
