Для опытного трейдера разделение рисков является азбучной истиной. Стратегия диверсификации (так в финансовом мире называют разделение рисков) занимает в трейдинге такое же важное место, как торговая стратегия и тактика.
В упрощенном виде, стратегия диверсификации заключена в том, чтобы инвестиции в один актив, могли быть компенсированы, в случае убытков, прибыльностью вложений в другой актив. Грамотное управление рисками и умение наполнить портфель стратегий различными финансовыми инструментами – основной принцип диверсификации.
Виды диверсификации
Финансовая диверсификация относится к одной из методик манименеджмента. Основные цели:
- распределение рисков в оптимальной пропорции;
- получение стабильного усредненного дохода по всем вложениям;
- страхование (хеджирование) капитала.
Категории рисков
Применительно к рынку Форекс, различают две группы рисков, которые обязан принять во внимание трейдер.
Торговые риски:
- риск ошибочного решения (повлиять может азарт, некомпетентность, жадность и прочие факторы);
- риск отклонения от торгового плана;
- риск временной потери контроля над операционной деятельностью, возникшей вследствие технических причин (сбой интернета, зависание торгового терминала и т.д.).
Неторговые риски:
- брокер не выполняет договорные обязательства;
- управляющий ПАММ-счета оказался псевдо-профессионалом.
Предвидеть или как минимум вовремя остановиться, чтобы избежать неторговых потерь – эта задача лежит на плечах трейдера и выбор брокера и ПАММ-управляющего все же его рук (головы) дело.
Диверсификация портфеля на Форекс
Грамотное управление диверсификацией делит портфель на 2 отделения:
- высокодоходные активы с большой степенью риска;
- спокойные активы, где прогнозируемая прибыль невелика, но и риски сведены к минимуму.
Агрессивная торговая стратегия на Форекс проявляется, если максимальная просадка превышает уровень 40%, а нагрузка на депозит – более 25%. Такую стратегию смело можно отнести к разряду высокоприбыльных (при удачном раскладе доход превышает 40% в месяц) и очень рискованных – слив депозита постоянно маячит на экране монитора.
Консервативная (низкодоходная) стратегия характеризуется максимальной просадкой не более 20% и нагрузкой на депозит до 10%. Надежность есть, но прибыль не очень радует – прогноз от 3% до 4% в месяц.
Методы диверсификации
Стоит выделить три основных вида и описать их подробно.
По системе торговли
На одной и той же валютной паре, можно открыть сделку на покупку на ТФ Н1 и одновременно на продажу на ТФ Н4. Даже при использовании одной торговой стратегии, можно получить противоположные верные сигналы на разных ТФ.
По торговым счетам
Предусматривается работа на нескольких счетах (можно у разных брокеров). Торговля ведется на разных валютных парах по различным торговым системам.
По инструментам торговли
Это мультивалютный метод торговли. Чтобы не потерять смысл диверсифицированного подхода, необходимо хорошо разбираться в вопросах корреляции валютных пар (открывать одновременные сделки на покупку американского доллара против австралийца и против канадца бессмысленно, т.к. корреляция между австралийским и канадским долларом очень высокая). Многие брокеры разрешают торговлю металлами, CFD- контрактами, что помогает расширить приемы диверсификации.
Стратегия диверсификации ценных бумаг на фондовых биржах также учитывает принцип низкой корреляции акций.
Советы:
- торговать заранее определенной суммой на счету. Дополнительные вливания повышают азарт, а это элемент серьезного риска;
- профит, превысивший необходимую для торговли сумму, подлежит изъятию со счета, дабы не было соблазна, оговоренного п.1;
- самый надежный Брокер – несколько брокеров (лучше всего раскинуть счета). Надо обратить внимание на «родственные» связи брокеров (банкротство одного потянет в яму всю семью) и сотрудничать с компаниями, имеющими различную юрисдикцию (европейскую, американскую, национальную);
- Этот же принцип следует применять к Доверительному управлению и ПАММ-счетам (в определенном смысле, использование таких методов торговли тоже можно считать диверсификацией). Брокеры активно рекламируют эти опции в качестве серьезного инструмента для минимизации рисков.
Примеры диверсификации
Диверсификация финансов, с использованием различных торговых активов, считается оптимальным решением. Торговля на различных биржевых площадках – Форекс, фондовая, товарно-сырьевая биржи, дает возможность инвестору рассредоточить капитал на рынках, которые имеют незначительную корреляцию и тем самым обезопасить себя в случае провальной стратегии на одной из них (цепной реакции не последует).
Специалисты не рекомендуют перегружать портфель активами. Считается, что если инвестор вложился в 16 разных активов, то управление рисками становится затруднительным мероприятием. Такая диверсификация называется излишней и характеризуется тем, что прирост издержек превышает темпы роста рентабельности инвестиционного портфеля и приводит к убыточным результатам.
Чрезмерная диверсификация может присутствовать и на рынке Форекс (например, одновременное открытие позиций по 10-ти парам). Уследить за всеми изменениями будет сложно, что приведет к неизбежным ошибочным решениям.
Изменения рыночных обстоятельств не должны кардинально влиять на финансовую устойчивость инвестора, который заблаговременно диверсифицировал свой портфель.
P.S. Взгляд на диверсификацию финансовых рисков от У.Баффета:
«Диверсификация – это защита от невежества. Она практически бессмысленна для людей, знающих что они делают».
Живая легенда мирового бизнеса имеет право на свое мнение.
