Макроэкономические показатели 2017: основные индексы для трейдера

Макроэкономические показатели 2017: основные индексы для трейдера

Прогноз направления и силы тренда экономики отдельно взятой страны и мировой экономики в целом, базируется на системе макроэкономических показателей. К примеру, макроэкономические показатели 2017 г. берутся за основу, при формировании национальных бюджетов на следующий год, а это уже напрямую затрагивает интересы рядовых граждан. Поэтому личное благосостояние всегда остается животрепещущим вопросом и заставляет вникать в экономические хитросплетения не только воротил финансового мира.

Экономика – есть хаос, который мы пытаемся упорядочить в цифрах
Экономика – есть хаос, который мы пытаемся упорядочить в цифрах

Классическое определение таких данных подразумевает усредненные сводки по темпам роста или падения объемов производства, потребления, экспортно-импортных операций, доходов, расходов и др. показателей, характеризующих экономические тенденции, поэтому важность оценок крайне высока.

Анализ макроэкономических показателей позволяет трейдерам определиться с поведением на биржах, инвесторам – с рисками вложений, бизнесменам – с прогнозом развития или застоя в определенных сегментах рынка, государственным руководителям – с необходимостью корректировать или кардинально менять рычаги экономического воздействия. Расчет макроэкономических показателей проводится как органами государственной власти, так и независимыми экспертами, а полученные статистические данные публикуются в СМИ.

Корзина основных макроэкономических показателей

Специалисты выделили ключевые данные для проведения анализа и прогнозирования состояния экономики.

Индекс промышленного производства (ИПП)

Индекс показывает подъемы и спады объемов промышленного производства в фундаментальных отраслях экономики – добыча полезных ископаемых, производство и использование электроэнергии, газа, воды, обрабатывающие производства, и является частью ВВП.

Индекс определяется как отношение объема производства текущего года к аналогичному показателю предыдущего или другого базисного года, выраженного в денежном значении.

Индексные значения применяют в статистике в случаях, когда необходимо получить сравнительные, а не суммарные характеристики. Расчет индекса проводится в несколько этапов, чтобы в итоге получить максимально достоверные данные. ИПП оказывает значительное влияние на рынок:

  • курс национальных валют;
  • котировки акций;
  • настроения инвесторов;
  • торговый баланс.

Уровень занятости (УЗ)

Данный показатель перекликается с уровнем безработицы, но имеет более глубокие корни, проистекающие из особенностей социальной и возрастной структуры населения  (уровни рождаемости, смертности, количество детей и пенсионеров, сроки выхода на пенсию и т.п.). Повышение УЗ требует кардинальных решений – только созданием рабочих мест роста не добиться. Государства с депрессивной экономикой должны создавать новые рабочие места, наряду со снижением налоговой нагрузки и сокращением числа лиц, получающих социальные пособия. Для экономически развитых стран УЗ не является критическим показателем, требующим серьезных корректировок.

Оптимальным УЗ принято считать 60-70%, при безработице менее 5%. Снижение УЗ влечет падение ВВП, дополнительную нагрузку на бюджет.

Уровень безработицы

Процентное соотношение числа безработных (в определенной возрастной категории) к количеству экономически активных лиц. Рассчитывается по формуле: уровень безработицы = (число безработных/рабочая сила) х100%. Рабочая сила – общее количество занятых и безработных. Уровень безработицы прямо влияет на показатели доходной и расходной части населения.

Заметна тенденция к понижению количества безработных
Заметна тенденция к понижению количества безработных

Индикатор «уровень безработицы» считается опережающим, когда деловой цикл находится на пиковых значениях. В условиях снижения деловой активности, индикатор будет запаздывающим. К факторам, влияющим на безработицу, относятся:

  • уровень мин. зарплаты;
  • демографические и миграционные процессы;
  • страхования по безработице;
  • уровни налогов;
  • секторальные различия в экономике;
  • возможности профсоюзов.

Уровень оплаты труда

Государственная политика, в сфере уровня оплаты труда, направлена на обеспечение каждому гражданину необходимого дохода, покрывающего основные потребности – роскошная жизнь не предусмотрена для всех. Размер минимальной зарплаты регулируется на законодательном уровне. Показатель уровня оплаты труда зависит от:

  • производительности труда;
  • размера социальных выплат и пенсий;
  • общих возможностей социальной сферы государства;
  • уровня текущей и прогнозируемой инфляции;
  • мер по созданию новых рабочих мест.

Если нарушается баланс между ростом зарплат и производительностью труда, образуются «пузыри», подобные ипотечному кризису в США.

Дефлятор ВВП

Это ценовой индекс (выражается в %), который отражает уровень цен потребительской корзины за определенный период. Фактически дефлятор ВВП определяет уровень инфляции (приблизительный). Результаты расчетов этого статистического индекса публикуются трижды (предварительные, пересмотренные, окончательные) вместе с показателями ВВП. Специфика дефлятора ВВП состоит в следующем:

  • в расчет принимаются только цены на товары и услуги, входящие в государственный ВВП;
  • не учитывается импорт;
  • в основе лежат цены текущего года.

Рост индекса «дефлятор ВВП» ведет к существенному росту курса национальной валюты, особенно в период ожидания повышения основных процентных ставок.

Прирост ВВП

Один из основных показателей макроэкономического развития. Показывает совокупность:

  • производства товаров и услуг;
  • добычи полезных ископаемых (для собственных нужд и экспорта);
  • состояния производственной сферы и бизнеса.

При определении прироста ВВП не имеет значения форма собственности предприятий и место регистрации. При снижении ВВП начинается отток капитала из ключевых предприятий, при росте – активизация инвестиционной деятельности в важных для государства секторах экономики, контракты с валютой заключаются на долгосрочную перспективу.

Решение по процентной ставке

Изменение процентных ставок, Центробанки ведущих мировых держав, оказывают мощное давление на валютный рынок. Именно этот фактор лежит в основе торговли на свопах и используются трейдерами с долгосрочной стратегией.

Заявления руководителей центральных финансовых ведомств выражают оценку банковских экспертов текущей экономической ситуации. Особую роль играют новости от ФРС США, в связи с определяющей ролью доллара на финансовых и валютных рынках.

Индекс потребительских настроений (ИПН)

ИПН рассчитывается на основе методики социологических опросов, когда принимается во внимание мнение взрослого населения (от 16лет) городов и сельской местности (выборка 2000чел.).

Колебания индекса возможны в интервале 0-200. Если показатель индекса опускается ниже 100, то в обществе преобладают негативные настроения. Основываясь на ИПН, строятся краткосрочные прогнозы, вносятся оперативные коррективы, с учетом требований потребителей. Эффективный маркетинг всегда связан с показателями ИПН.

Индекс деловой активности (PMI)

Отчет строится на опросах менеджеров по закупкам в промышленности. Индекс помогает оценить происходящие изменения объемов пром.производства, товарных запасов, скорости обработки информации по поставкам, уровню занятости. По PMI анализируется:

  • перспективы роста экономики (динамика ВВП);
  • инфляционные ожидания;
  • возможные развороты в циклах деловой активности.

Индекс экономических настроений

Условный композитный индекс, включающий несколько факторов, в различных сферах экономики, и показатель уверенности потребителей. Индекс дает ответ на вопрос: что ожидает бизнес в ближайшем будущем? Формулы и методики расчетов индекс не имеет – проводится опрос общественного мнения по случайно выбранным респондентам.

Германия рассчитывает аналогичный индекс ZEW, который применяется также в странах ЕС и США. Опрос проводится среди 285 видных аналитиков и экономистов.

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Инструмент, позволяющий идентифицировать ценовые колебания по всей группе потребительских товаров – рассматривается только продукция для личного потребления.

Применяются разные методики расчета, в зависимости от приоритетов потребительской корзины в конкретной стране. В ЕС используется гармонизированный индекс, чтобы привести данные разных государств к общему знаменателю.

Повышение индекса говорит о фазе инфляции, а понижение до отрицательных значений – о дефляции. Дефляция является серьезной головной болью для Центробанков, т.к. ее сложно предотвратить только снижением процентной ставки. Для трейдеров ИПЦ служит индикатором прогноза на действия Центральных банков, регулирующих % ставками уровни инфляции. Статистика говорит о том, что чем выше уровень инфляции в стране, тем больше укрепляется курс национальной валюты по отношению к валютам тех стран, где инфляционные показатели ниже.

Основные макроэкономические показатели России на 2017г. дают нейтральный прогноз. Масштабного обвала и дефолта не предвидится, т.к. основной период кризисных явлений пройден и начинается этап восстановления.

На чьих плечах держится экономика?
На чьих плечах держится экономика?

Резюме

Макроэкономические показатели страны дают информацию о состоянии основных направлений экономики. Динамика макроэкономических показателей, показывающая рост экономики на 3% и более, говорит о ее здоровом характере. Оценивая показатели в динамике, можно определить основной тренд – важнейший элемент любых прогнозов.

Понравилось? Поделитесь с друзьями и оцените запись:

Оцените запись:
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Комментарии для сайта Cackle