Изучение поведения валютных курсов лежит в основе биржевого трейдинга. Курсы валют на Форекс находятся в постоянном движении, обеспечивая умелым трейдерам солидный доход. Формирование и колебания курса зависит от букета факторов экономического, политического, социального, психологического и природного характера.
Прогноз курса валют Форекс учитывает такую форму влияния в фундаментальной аналитике. Меняющийся курс валют на Форекс, в реальном времени, отслеживается трейдерами с помощью различных торговых терминалов, предоставляемых брокерскими компаниями.
Экономическая составляющая валютного курсообразования
Рыночные тенденции экономического характера могут иметь краткосрочное и долгосрочное влияние на формирование валюты рынка Форекс. Конъюнктурные факторы быстротечны, тогда как структурные изменения могут сказываться годами.
Что может повлиять на краткосрочные колебания:
- сезонный рост или снижение деловой активности на фондовых и товарно-сырьевых биржах;
- возникновение временной региональной нестабильности (санкции, эмбарго и т.п.);
- информационные вбросы спекулятивного характера (слухи, прогнозы);
Структурные изменения, укрепляющие национальную валюту:
- стабильная экономическая политика;
- рост производительности труда и ВВП;
- экспорт преобладает над импортом (увеличиваются поступления в валюте);
- созданы благоприятные условия для привлечения инвестиционного капитала;
- привлекательность валюты в международных расчетах (повышается спрос и соответственно растет курс);
- развитый фондовый рынок (покупка акций зарубежными и отечественными инвесторами развивает экономику).
Причины девальвации:
- денежная эмиссия, не обеспеченная ростом экономических показателей;
- валютные интервенции;
- импортные операции превышают экспорт (начинается вымывание валютных поступлений);
- высокая зависимость от внешних сырьевых ресурсов;
- нестабильная общеполитическая ситуация в стране или регионе.
Факторы, которые могут воздействовать разнонаправлено:
- деятельность крупных финансовых игроков (пенсионные, страховые, инвестиционные фонды и др.), которые своими операциями способны повлиять на курсовую устойчивость;
- инфляционные колебания. Рост цен вызывает повышение инфляции и падение стоимости национальной валюты. Снижение инфляции ведет к укреплению национальной денежной единицы;
- политика Центрального банка (плавающий или регулируемый курс, изменение учетной ставки) скажется на изменениях валютных котировок;
- уровень безработицы – его увеличение ведет к ослаблению национальной валюты;
- изменения на правовом поле – налоги, таможенные пошлины, права инвесторов и т.п. Либерализация экономических законов является одним из инструментов, способных активизировать бизнес-деятельность, привлечь крупных инвесторов и, как следствие, укрепить местную валюту.
Важнейшим показателем, определяющим обменный курс, является долговой рейтинг государства. Информация мировых рейтинговых агентств (Moody’s, Fitch, Standart& Poor’s) о кредитном рейтинге эмитента, учитывается на международных финансовых рынках с высокой степенью доверия.
Исследования экономистов и социологов показали характерную закономерность – стабильность национальной валюты напрямую связана с уровнем комфорта, который государство обеспечивает населению. Отсутствие дестабилизирующих факторов (протесты, акты гражданского неповиновения и т.п.) привлекает крупные инвестиции – фундаментальный компонент экономического процветания.
Какие новости важны для трейдера Форекс?
Трудовая деятельность на бирже связана с необходимостью всегда быть в курсе мировых событий и уметь оценивать их последствия на поведение валют на рынке. Профессиональный трейдер увидит грядущие изменения в соотношении валютных пар в новостях, никак не связанных, для обывателя, с валютными колебаниями (даже светская хроника воспринимается по-разному). Форекс дает возможность анализировать графики курсов валют в онлайн-режиме и оперативно вносить коррективы.
Состояние экономики напрямую связано с политической обстановкой в государстве. Любые потрясения немедленно отразятся на стабильности сложившихся экономических связей, что приводит к усилению волатильности валютного курса. Внимание трейдера сфокусировано на странах с развитой экономикой, от которых зависят курсы валют на рынке Форекс. Серьезно могут повлиять на валютные котировки:
- президентские и парламентские выборы;
- заявления политических лидеров;
- референдумы национального масштаба;
- деятельность крупных военно-политических и экономических объединений;
- военные конфликты.
Опасность золотой и нефтяной лихорадки
Котировки нефти, золота и основные валюты Форекс связаны одной цепью. Золото традиционно используется в качестве убежища для сохранения капитала в периоды финансовой нестабильности. Прослеживается высокая степень корреляции по оси доллар-золото. Нефтяные котировки оказывают мощное давление на валюты многих стран.
На Форекс курсы валют реагируют на смену котировок соответствующим образом:
- Доллар США – рост цен на нефть ведет к ослаблению доллара. В торговле эта закономерность используется на парах USD\CAD; USD\NOK.
- Канадский доллар – страна является крупным экспортером нефти и заинтересована в высоких ценах. Укрепление местной валюты прямо связано с ростом цен на нефть.
- Евро – отмечается прямая и обратная корреляция с нефтяными ценами (рост нефти вызывает рост евро или рост евро поднимает нефтяные котировки).
- Иена – высокая зависимость Японии от энергоресурсов всегда ослабляет курс иены к основным валютам, при росте цен на нефть.
Обмен валюты на Форекс, с учетом ценового движения по нефти и золоту, широко применяемая тактика начинающих и опытных трейдеров.
Фактор непредвиденных обстоятельств
События, которые невозможно предугадать, накладывают на профессию трейдера особую ответственность. Скачки валютных курсов, при возникновении форс-мажора, опасны не только неожиданностью, но и высоким уровнем динамики. Войны, государственные перевороты, стихийные бедствия, техногенные катастрофы – факторы, способные перечеркнуть любой фундаментальный и графический анализ.
Так как открытые сделки не всегда удается закрыть в ручном режиме (если цена развернулась в убыток) в момент пикового развития событий, поэтому самой надежной защитой остаются стоп лоссы.
