Прежде чем разобраться, как торговать фьючерсами E-mini и E-micro, следует изучить особенности соответствующих площадок. Торговля этими инструментами имеет достаточно много значительных отличий, не зная которые легко потерять весь депозит.
Преимущества E-mini и E-micro
Прежде чем понять, как торговать фьючерсами, следует разобраться в том, какой экономический смысл имеют E-mini и E-micro. Под ними понимают фьючерсы, сделки с которыми в основном заключаются на двух площадках:
- Чикагская биржа Chicago Mercantile Exchange (CME).
- ICE Futures US – дочерняя структура площадки ICE.
И T-mini, и E-micro – это части от цены основных фьючерсов. Они позволяют индивидуальным трейдерам с небольшими депозитами принять участие в больших финансовых движениях соответствующих активов – например, S&P. Если для покупки основного контракта требуется большая сумма (несколько десятков тысяч долларов), то в случае с мини и макро цена уменьшается на порядки. Вот почему многие трейдеры, выбирая, какими фьючерсами торговать, останавливаются именно на них.
Наряду с этим торговля имеет и другие преимущества:
- ликвидность;
- возможность круглосуточной торговли в течение всех 5 рабочих дней;
- небольшие значения спреда;
- брокеры, торгующие фьючерсами, дают достаточно хорошее кредитное плечо;
- для E-mini действует специальный налоговый режим: по краткосрочным сделкам налог составляет 40% от полученной прибыли, а по долгосрочным – 60%.
Особенности E-micro
Этот фьючерс по смыслу совпадает с мини, но он еще меньше его – соответственно, еще более доступен для частных трейдеров. Количество видов микро меньше, чем мини, – всего четыре:
- на золото;
- на EUR/USD;
- на S&P CNX Nifty.
Наряду с фьючерсами, существуют и опционы. Отличия между ними точно такие же, как и у базовых контрактов: опцион дает трейдеру право на совершение сделки, но не обязывает его к этому.
Особенности торговли фьючерсами
Работа с этими инструментами имеет ряд своих отличий, поэтому прежде чем выбрать конкретную стратегию, следует понять общие принципы, как торговать на бирже фьючерсами:
- Если трейдер приобретает эти активы, он не получает конкретные акции компаний, которые сгруппированы в списке S&P. Участник приобретает обязательство купить или продать контракт в определенный момент времени.
- При этом все расчеты производятся только в денежных единицах.
- Если закрывается сделка на покупку, одновременно открывается продажа, и наоборот.
- В случае появления прибыли трейдер, как обычно, может вывести ее на свой счет. Однако существует минимальный уровень баланса, ниже которого депозит опускаться не может.
- В случае если баланс опустился ниже, трейдер не сможет продолжать торговлю до тех пор, пока не пополнит депозит.
- Исполняются сделки в конце каждого квартала, т.е. в марте, июне, сентябре и декабре, кроме активов, связанных с сельскохозяйственными компаниями. Соответственно, маркировка фьючерса всегда учитывает год и месяц исполнения.
- Наконец, чтобы разобраться, как торговать фьючерсами, следует учесть очень важный момент. На рынке таких инструментов всегда сохраняется риск импульсного движения актива, в том числе против открытой позиции. Поэтому нужно всегда страховаться выставлением стоп-лосс, иначе можно потерять практически весь депозит.
Единица движения контракта (т.е. минимальная разница изменения цены) называется тик. Он равен 0,25 пунктам, а в денежном выражении – 12,5$.
Как настроить торговые платформы
Начинающим трейдерам предстоит разобраться с тем, где торговать фьючерсами. Для этого следует настроить соответствующие торговые платформы, каждая из которых имеет определенные отличия – их нужно изучить заранее на демо-счете.
Например, как торговать фьючерсами в QUIK и как торговать фьючерсами на FORTS – это различные ситуации. Тем не менее, настройка всегда начинается одинаково – нужно определить весь список активов, с которыми предполагается работать в ближайшее время. Например, в QUIK настроечное окно выглядит так.
Заключение
Таким образом, как торговать фьючерсами на ММВБ или на других площадках – это достаточно серьезная тема для изучения. Эти активы и торговые условия по ним значительно отличаются от привычных валютных пар, акций и сырьевых товаров. Поэтому новичкам следует предварительно освоиться на демо-счете.
Как торговать фьючерсами – видео:
