Ликвидность на Форекс: что значит и почему это важно

Ликвидность на Форекс: что значит и почему это важно

Ликвидность на Форекс – что это такое? Термин часто используется в торговле и финансах, поскольку он является жизненно важным аспектом поведения рынка. Тем не менее, люди нередко не придают ему должного значения, не понимая его точного значения и последствий его высоких или низких показателей. Что такое ликвидность на Форекс и почему это является такой важной характеристикой рынка.

Ликвидность на Форекс
Ликвидность на Форекс

Пример ликвидности

Допустим, есть круг из 20 человек и 19 из них держат пустые стаканы, а один из них держит стакан, наполненный водой. Сколько потребуется времени, чтобы человек вылил воду в следующий стакан и так далее, пока вода не вернется к нему снова? Для обмена водой по кругу потребуется много времени, потому что одновременно в процессе участвуют только 2 игрока, в то время как все остальные остаются в стороне. Но если половине из них тоже дать по стакану воды – процесс пойдет намного быстрее, так как число активных участников увеличится.

Ликвидность на рынке Форекс – это не что иное, как «вода» в приведенном выше примере, объем обмена по определенному активу за определенный промежуток времени. При высокой ликвидности происходит значительный обмен, а при низкой соответственно обороты небольшие. При большом количестве участников торгов можно легко и быстро выйти на рынок (так как всегда есть покупатель для каждого продавца и наоборот), тогда как при низкой ликвидности рынок «застревает».

При небольшой ликвидности актива, цена более неопределенна, поскольку игрок, занимающий позицию, может быть вынужден резко изменить стоимость размещения, чтобы привести ее в соответствие с более скудным предложением покупателя.

Таким образом:

  • при высокой ликвидности обмен являются легким и быстрым;
  • при низкой движение цен более неустойчиво, поскольку разрыв между предложенной и принятой ценой актива довольно значительный.

Последствия для трейдера с небольшим депозитом – это полная непредсказуемость торгов, в то время как крупные игроки вообще не могут войти в сделку или выйти из нее, из-за отсутствия возможности для обмена.

Ликвидность на валютном рынке чрезвычайно трудно понять и изучить, поскольку здесь нет централизованного обмена и все сделки обрабатываются множеством банков по всему миру во внебиржевом режиме. Поэтому трудно определить объем обмена активов за определенный период времени. Несмотря на то, что Forex оценивается как чрезвычайно емкий и ликвидный рынок – по факту, это справедливо только при наличии доступа ко всем банкам или к их основному количеству. Если ограничится только несколькими, то доступная ликвидность и близко не приблизится к часто упоминаемым триллионам долларов.

Ликвидность на Форекс и торговая стратегия

При торговле на валютном рынке Форекс – знание уровня ликвидности для определенного актива крайне важно. Высоколиквидные валютные пары, как правило, легче торговать, поскольку они показывают активность, характерную для поведения толпы, в то время как неликвидные инструменты, в основном, демонстрирует случайное «блуждание», гораздо более характерное следствию действий отдельных инвесторов.

Какая валютная пара самая ликвидная?
Какая валютная пара самая ликвидная?

Представление о наиболее ликвидных и неликвидных валютных парах позволит выбрать оптимальный вариант при разработке автоматических торговых стратегий. Ведь более ликвидные инструменты, как правило, легче использовать в механических торговых системах. Тем не менее, с увеличением таймфрейма, этот показатель становится менее важным фактором. Поэтому при разработке систем для неликвидных активов следует искать стратегии на основе более крупных временных рамок и индикаторов с более длительным периодом.

Заключение

Важно понимать, что ликвидность на Форекс – головная боль для исследователя. Чтобы изучить ее уровень необходимо иметь всю информацию о транзакциях, включая тип, объем и время. Это означает, что нужен доступ к журналам, в реестре которых хранится вся информация о транзакциях данного брокера.

И хотя на Forex нет централизованного обмена и нельзя получить реальные значения ликвидности – можно выбрать брокера, работающего с большим количеством банков, а потом изучить все его транзакции. После этого можно сделать некоторые общие выводы относительно объемов торгов по определенному активу или, по крайней мере, сравнить его с другим, после чего уже определяться с торговой стратегией на Форекс.

Понравилось? Поделитесь с друзьями и оцените запись:

Оцените запись:
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Комментарии для сайта Cackle