На этом бычьем криптовалютном рынке я каждый день открываю для себя новые криптовалюты. Проекты появляются слева и справа, но редко можно встретить криптовалюту, которая выделяется как серьезный конкурент в своей нише. Так получилось, что я, кажется, нашел криптовалютный проект, который подходит под этот профиль.
Terra нашла уникальный способ чеканить стабильные монеты, которые децентрализованно привязаны к различным фиатным валютам. Оборотный объем стабильной монеты Terra в долларах США UST за последний месяц увеличился вдвое и, как следствие, стал одной из крупнейших стабильных монет по рыночной капитализации. Это связано с тем, что Terra создает новые протоколы и сотрудничает с существующими, которые используют стабильную монету UST для заимствования, кредитования, размещения ставок и даже синтетической торговли акциями.
Родная монета Terra LUNAr также поднялась в рейтинге в результате, и сегодня я собираюсь рассказать вам, почему я думаю, что у LUNA есть серьезные шансы добраться до Луны.
Сайт:
Купить , получив постоянную скидку в 10% на комиссии обменов.
Что такое Терра?
Terra была создана корейской блокчейн-компанией Terraform Labs. Terraform Labs была создана Terra Alliance, конгломератом из 15 компаний электронной коммерции в Корее и Юго-Восточной Азии.
Terra Formlabs была основана Дэниелом Шином и До Квоном в январе 2018 года.
Дэниел является выпускником известной школы экономики Wharton, а также является основателем четырех корейских компаний, включая платформу электронной коммерции TMON, инкубатор стартапов Fast Track Asia и платежное приложение Chai.
До получил степень в области компьютерных наук в Стэнфордском университете и в 2019 году попал в список Forbes 30 до 30 лет. До Terraform Labs До работал в составе группы обработки естественного языка Microsoft, а затем основал стартап Any-Fi, который специализировался на одноранговые телекоммуникационные решения, такие как ячеистые сети Wi-Fi.
До описывает Terra как один из немногих криптовалютных проектов, которые смотрят вовне, а не внутрь в своем подходе к росту и внедрению. С этой целью Terra должна быть серверной частью различных приложений и продуктов, создаваемых Terraform Labs и Terra Alliance.
Как я уже упоминал во введении, Terra позволяет создавать стабильные монеты, привязанные к различным фиатным валютам. Основная сеть Terra, запущенная в апреле 2019 года, представила стабильную монету KRT, привязанную к корейской.
KRT используется более чем десятком приложений для расчетов, включая Chai, у которого более 2 миллионов пользователей. Потому что chai использует блокчейн Terra. Технически это децентрализованное приложение, и на самом деле это одно из наиболее часто используемых децентрализованных приложений в криптовалюте, регистрирующее почти 100000 пользователей в день.
Терры доллар США стабильной монета UST начала печати в сентябре 2020 года спрос на UST прошла через крышу с тех пор из — за зеркало протокола, который был запущен в декабре 2020 года, и в ближайшее время, чтобы быть выпущенной Anchor протокол.
Таинственный третий протокол под названием Алиса, похоже, также находится в разработке.
Все три протокола построены на блокчейне Terra и были созданы Terraform Laps. Прежде чем я углублюсь в их значение, мне, вероятно, следует объяснить, как на самом деле работает Terra.
Как работает Terra?
Блокчейн Terra был построен с использованием Cosmos SDK и использует механизм консенсуса Proof of Stake, делегированный тендерным монетным двором.
Как и некоторые другие сети на основе Cosmos, Terra имеет ограничение в 100 валидаторов, что делает ее менее децентрализованной, чем другие сети Proof of Stake. В августовском посте среднего размера отмечается, что блокчейн Terra может выполнять сотни транзакций в секунду. Транзакции Terra обычно рассчитываются в течение шести секунд и стоят всего несколько центов за выполнение.
В отличие от других децентрализованных стабильных монет, таких как DAI от MAKER DAO, стабильные монеты Terra сами по себе не имеют обеспечения. Чтобы отчеканить стабильную монету Terra, такую как UST, вам необходимо сжечь эквивалентную сумму в долларах собственной монеты Terra LUNA.
Например, если вы хотите чеканить 10 UST, а цена LUNA составляет 10 долларов, вам нужно просто сжечь одну LUNA.
Самое безумное то, что вы также можете сжигать стабильные монеты Terra, чтобы выкупить эквивалентную стоимость LUNA. Если у вас есть 10 UST, а цена LUNA составляет 5 долларов, вы получите 2 LUNA за сжигание этого UST. Это создает разумный финансовый стимул, который гарантирует, что стабильные монеты Terra всегда будут поддерживать привязку к фиатной валюте.
Например, представьте, что 1 LUNA стоит 10 долларов, но цена одного UST составляет 50 долларов. Затем держатели LUNA могут сжечь свои LUNA, чтобы чеканить UST и получить 50% прибыли. Это увеличивает предложение UST, возвращая его рыночную стоимость к 1 доллару. И наоборот, если у вас 10 UST, а цена UST всего 50 центов. Вы можете сжечь этот UST, чтобы отчеканить себе целую монету LUNA.
Так как рыночная стоимость LUNA составляет десять долларов. Это мгновенная двукратная отдача. Сожженный вами UST сокращает предложение UST, что поднимает рыночную стоимость UST до 1 доллара. Валидаторы на Terra предоставляют услуги Oracle, чтобы гарантировать правильность рыночных цен на UST и LUNA для точного преобразования. Я должен отметить, что эти крайние расхождения в выкупе редко случаются на практике, потому что очень много людей в любой момент времени проводят арбитраж между LUNA и Terra.
Кроме того, небольшая часть LUNA, которая используется для чеканки стабильных монет Terra, не сжигается. Но вместо этого отправлено в сокровищницу Сообщества Терры. Владельцы LUNA решают, как потратить эти средства, а также могут изменять различные параметры блокчейна Terra.
Этот тонкий баланс между стабильными монетами Terra и LUNA призван быть аналогом Земли и Луны, которые полагаются друг на друга для гравитационной стабильности и вращения. Это лишь малая часть того, как работает Terra.
ЛУННАЯ токеномика
Теперь, когда дело доходит до токеномики LUNA, все становится немного неясным, Terra провела серию частных продаж монеты LUNA в начале 2019 года, и публичного ICO не было. В этот список частных инвесторов вошли , Huobi, OKEx и около полдюжины фирм венчурного капитала.
Некоторые источники отмечают, что в ходе этих частных продаж было продано 210 миллионов LUNA, но другие знают, что было продано 385 миллионов LUNA.
Цена частной продажи LUNA колеблется от 16 до 80 центов за монету. Сообщается, что эти частные продажи принесли от 32 до 72 миллионов долларов. LUNA, похоже, имеет динамический максимальный запас в 1 миллиард, что означает, что сеть предназначена для сжигания монет LUNA, если ее предложение превышает 1 миллиард.
Сейчас не совсем понятно, сколько LUNA было отчеканено в Genesis, поскольку мне не удалось найти никаких первичных источников, детализирующих эти показатели. Единственная токеномная информация, которая была согласована во вторичных источниках, которые я откопал, связана с распределением неизвестного источника Genesis Supply LUNA.
Я только что упомянул, что 26% этого предложения Genesis было продано в ходе частных продаж. 4% Genesis Supply LUNA было направлено на котировку Genesis Liquidity на биржах.
По сути, только 4% от первоначального запаса LUNA было доступно таким людям, как вы и я, когда он начал торговать. 10% Genesis LUNA досталось Terraform Labs, 20% было выделено сотрудникам и участникам, 20% было выделено Terra Alliance, а оставшиеся 20% хранятся в резервах стабильности.
Они предназначены для того, чтобы поддерживать фиксированные привязки Terra к различным настольным монетам, когда рынок криптовалют нестабилен. Все монеты, выделенные команде Terraform Labs и частным инвесторам, будут полностью переданы к весне следующего года, а большая часть оставшейся части произойдет в ближайшие месяцы.
LUNA Staking и анализ цен
Кроме того, для стейкинга на блокчейне Terra используется стабильный монетный чекан LUNA. Поскольку LUNA не является инфляционным валидаторам, а делегаторы вместо этого зарабатывают различные сетевые сборы. Учитывая низкие комиссии блокчейна Terra LUNA, размещение ставок не очень прибыльно и дает колоссальную годовую доходность 1,5%.
Тем не менее, более 30% поставок LUNA в настоящее время поставлено на карту, и для любых управляющих монет LUNA требуется 21-дневный период разблокировки. Как я уже много раз упоминал ранее, это означает, что если цена LUNA начнет идти параболической, ни одно состояние LUNA не будет продаваться на бирже в ближайшее время. В этой связи параболический — идеальное слово для описания ценового движения LUNA с начала 2021 года. С января он совершил более чем 10-кратное движение и продолжает расти.
Похоже, это связано с безумным спросом на UST, в результате которого его цена многократно превышала привязку к доллару в 1 доллар в конце января — начале февраля. Если вы следите за Terra в Твиттере, вы узнаете, что протокол сжигал миллионы LUNA в неделю, чтобы чеканить UST, необходимый для поддержания привязки к доллару.
Реальный вопрос заключается в том, откуда исходит весь этот спрос на UST, и ответ, похоже, заключается в зеркальном протоколе и быстроразвивающейся экосистеме cDeFi Binance.
Зеркальный протокол
Как я упоминал ранее, протокол Mirror был создан Terraform Labs и существует на блокчейне Terra. Mirror Protocol позволяет чеканить токены, которые отражают цены на акции и другие активы. Теперь это позволяет любому, у кого есть подключение к Интернету, увидеть динамику цен на такие акции, как Amazon, Tesla и, да, GameStop.
Теперь эти синтетические токены представляют собой M-активы, и их добыча требует внесения стабильной монеты Terra UST в качестве обеспечения. Должно быть депонировано не менее 150% стоимости UST актива M. Итак, если вы хотите отчеканить синтетическую бумагу стоимостью 1000 долларов. Вам необходимо внести UST на сумму не менее 1500 долларов США.
Если ваше обеспечение UST упадет ниже соотношения из-за изменения цен, случатся плохие вещи, и я оставлю это как есть на время.
Mirror Protocol использует решение Oracle Band Potocol для отслеживания рыночных цен на его активы M, и эти цены обновляются каждые 30 секунд. Держатели M активов могут предоставлять ликвидность торговым парам на платформе и получать за это довольно приличную годовую процентную доходность.
Это благодаря печати токена MIR, первоначальная поставка которого заключалась в аирдропе держателям LUNA и любым кошелькам, содержащим токен UNI Uswap, прежде чем вы попросите. Да, это означает, что вы также используете em-активы на Ethereum и переносите их в блокчейн Terra и обратно с помощью зеркального финансового моста, но это еще не все. Потому что Binance Smart Chain также строится с использованием Cosmos SDK.
Он легко совместим с блокчейном Terra. В настоящее время существует более 30 миллионов упакованных UST на Бинанс Смарт Чейн (BSC), а также некоторые агрегаторы доходности, такие как Auto Farm, или предлагающие щедрую доходность по парам активов UST M, таким как UST Tesla, UST Amazon и UST Netflix.
Только Mirror Finance заблокировало более 700 миллионов долларов. 200 млн из них — M активов. Самая безумная часть заключается в том, что кошелек станции Terra позволяет легко отправлять активы UST&M напрямую в Ethereum и Binance Smart Chain.
Недавнее обновление до Cosmos также позволяет обмениваться активами между блокчейном Terra и блокчейнами на основе субстрата, такими как Kusama и Polkadot. Эта безумная совместимость — вот почему я думаю, что предстоящие разработки Terra изменят правила игры в криптовалютном пространстве.
Якорный протокол
В июне 2020 года Terra объявила, что сотрудничает с Cosmos, Solana и Web 3 Foundation, которые разрабатывают Polkadot и Kusama для создания протокола под названием Anchor. Как многие из вас знают, вы можете получать довольно прибыльные годовые процентные ставки по любой криптовалюте, депонированной в протоколах кредитования и заимствования, таких как AAVE и Compound.
Дело в том, что эти процентные ставки нестабильны. Они колеблются изо дня в день в зависимости от спроса и предложения каждого кредитного пула. Очевидно, что люди хотят стабильности, чтобы иметь возможность планировать наперед, но эту стабильность довольно сложно найти в сфере криптовалют. Одним из единственных методов начисления процентов, которые обеспечивают относительно стабильную прибыль, является использование блокчейнов Proof of Stake (PoS) в качестве валидатора или делегатора. Это именно то, что Anchor собирается использовать, чтобы предоставить первую в истории.
Будет ли процентная ставка на платформу криптовалюты вместо того, чтобы вносить вашу криптовалюту в другой протокол DeFi. Любая криптовалюта, внесенная в Anchor, будет за кулисами размещена в блокчейне Proof of Stake. Скорее всего, это будут другие субстратные цепи цепей Космоса и, по-видимому, Солана.
Алиса Финанс
Теперь, что происходит, когда у вас есть надежная платежная сеть, способ инвестировать в акции и товары, а также найти способ зарабатывать стабильную процентную ставку по своим сбережениям децентрализованным и без разрешения.
Я бы сказал, что вы фактически создали полноценную альтернативу нынешней финансовой системе. Все, что осталось сделать, — это собрать все эти протоколы вместе и предоставить все это в одном пакете и приятном, удобном для пользователя интерфейсе.
Проводя исследование для этой публикации, я наткнулся на малоизвестную учетную запись в Твиттере под названием Alice, которая, кажется, является гипотетическим универсальным магазином для будущего финансов.
Почти нет информации об Alice Finance, кроме той, что есть в той учетной записи Twitter, и странная связь, которую установили некоторые зрители, предполагает, что это будет что-то гораздо большее, чем предыдущие усилия Терры.
Вы можете войти в учетную запись Twitter по приведенной ниже ссылке, чтобы вы могли самостоятельно копать.
Что бы ни было в Alice Finance, мы, вероятно, не увидим этого, пока не будет запущен протокол привязки и не будет проведено стресс-тестирование. Теперь, насколько я могу судить, Anchor не будет выпущен, пока Terra не завершит обновление сети Columbus-5, для которого я не смог найти дату.
Также не помогает то, что Terra не обновила свою дорожную карту. Самая последняя дорожная карта была выпущена летом 2020 года, и большинство этапов, упомянутых в ней, уже выполнены.
Я точно знаю, что мы увидим стабильную монету UST на гораздо большем количестве блокчейнов и бирж. Это связано с поиском проектов — недавно объявленной инициативой Terra, которая вознаградит любого, кто убедит протокол DeFi включить токен UST.
Это будет чертовски легко сделать, учитывая, что Terra может взаимодействовать с таким количеством блокчейнов. Это увеличит спрос на UST, что увеличит спрос на LUNA для чеканки этого UST, и именно поэтому, мои друзья, я думаю, что у монеты LUNA такой большой потенциал.
Вывод
Позвольте дать вам мои настоящие два цента на Терре. Я считаю, что это один из самых интересных криптовалютных проектов. Я видел это некоторое время, и часть меня сожалеет, что не закрыла Terra раньше. Учредители легальные. Terraform Labs постоянно вводит новшества, и с тех пор, как в 2019 году была запущена основная сеть Terra, был достигнут значительный прогресс. Блокчейн Terra также получил реальное использование и принятие различными приложениями и платформами электронной коммерции в Юго-Восточной Азии.
Тем не менее, я не думаю, что Terra в ближайшее время станет серверной частью глобальной платежной системы. Всего несколько сотен транзакций в секунду. Это немного чудо, что блокчейн Terra не был полностью забит существующей базой пользователей.
Я также не могу избавиться от ощущения, что с токеномикой LUNA творится что-то темное. Я не мог найти никакой конкретной информации о том, как эти монеты были распределены, и это заставляет меня думать, что это сделано намеренно.
Более того, у меня есть подозрение, что поставленные 30% LUNA на самом деле являются LUNA, которые еще не переданы команде и всем частным инвесторам Terra. Венчурные капиталисты, похоже, остановили Терру, как муху на пирог, и это всегда плохой знак в моих книгах. Однако нельзя отрицать, что Terra, похоже, собрала многообещающий набор протоколов, эффективность которых уже доказана.
Тот факт, что Terra настолько совместим, — это просто вишенка на вершине. Я думаю, что у этого проекта невероятно многообещающее будущее, и это отразится на оценке LUNA. Я буду очень внимательно следить за Алисой Финанс и предлагаю вам сделать то же самое. Он хорошо выглядит.
