Фигуры технического анализа – важный аспект деятельности трейдера. Технический анализ рынка представлен различными паттернами (фигурами) – инструментом, позволяющим спрогнозировать поведение цены.
Паттерны, которые образуют котировки на графике, постоянно повторяются, на основании чего и проводится анализ для определения дальнейшей стоимости активов.
Разновидности фигур
Принцип проведения технического анализа основан на свойстве котировок двигаться в направлении тренда – хотя тенденция часто меняется. Но такая перемена в направлении не происходит моментально – сначала наблюдается замедление темпа, затем наступает пауза и, наконец, происходит разворот с формированием определенной ценовой модели. Фигур технического анализа – много и они делятся на две категории: модели разворота и продолжения тренда. Это так называемые «Голова и плечи», «Двойное дно», «Двойная вершина», «Чашка с ручкой», «Вымпел» и многие другие.
Разворотные паттерны
Общие свойства паттернов:
- предшествующая тенденция движения японских свечей на графике становится предпосылкой для формирования всех представленных ниже разворотных фигур;
- сигналом к ожидаемому перелому тренда может стать прорыв его основной линии;
- чем крупнее сформированная на графике фигура (по высоте и ширине) – тем более выраженное движение биржи актива. Чем выше паттерн – тем выше волатильность и чем шире фигура на графике и тем больше период формирования и завершения модели.
Важно! Нередко наблюдается ложный прорыв тренда либо совершение котировками прорыва может говорить о старте горизонтального движения цены на графике.
Голова и плечи
Паттерн «Голова плечи» весьма популярен среди биржевых игроков по причине его достаточной надежности. Он образован на графике тремя следующими один за другим подъемами цены актива. Две вершины, расположенные по бокам, образуют голову, а та, что находится между ними – плечи. Схематически это можно изобразить следующим образом:
- котировки в точке A имеют тенденцию к повышению, не образуя вершины и достигая нового максимального значения;
- после этого в точке В можно увидеть промежуточное падение цены, вслед за которым котировки вновь образуют новые вершины на участке С;
- вслед за тем, как был образован новый максимум на графике, можно заметить снижение цены актива до точки D. Котировки снижаются практически до значения предшествующего падения (В) и совершают пробой линии тренда;
- это может служить сигналом к тому, что вскоре восходящая тенденция на графике котировок завершится;
- затем направление японских свечей на графике вновь меняется на восходящее (в точке Е), но предыдущего максимума (С) котировки не достигают. Нередко последняя тенденция (Е) представляет собой отрезок, равный двум третям или ½ предыдущего снижения (длины отрезка СD). Чтобы можно было выявить на графике продолжение восходящей тенденции, нужно установить факт большей высоты каждого последующего пика по отношению к предшествующему. В том случае, когда в точке Е котировки не достигают предыдущего экстремума С, можно говорить о получении половины данных в пользу того, что на графике возникнет тенденция к нисходящему движению – котировками были сформированы две последовательных убывающих вершины C и E и минимальное значение между ними (D);
- таким образом, наблюдается пробой тренда и можно провести линии, образующие нисходящий ценовой коридор через вершины C, E, D;
- теперь можно провести более пологую трендовую прямую, которая пройдет через точки последних двух минимумов (B и D). Это будет так называемая «Шея». Обычно у моделей вершины данная прямая имеет восходящее направления под небольшим углом (хотя встречаются и горизонтальные и нисходящие);
- через точки C, E, D проводятся линии, формирующие ценовой коридор нисходящего направления. Чтобы подтвердить ценовой коридор, нужно установить минимальный экстремум (новый), который опустится ниже точки D. То есть, ведущим фактором в окончательном построении модели «Голова и плечи» становится решительный прорыв линии «Шеи» ценовыми свечами завершения. Биржа актива в это время уже пробила тренд, который проходит через точки B и D, снизилась под уровень поддержки (D) и имеет тенденцию к снижению, будучи представлена чередой последовательно снижающихся вершин и впадин. Свежая тенденция образована на графике последовательно снижающимися максимальными и минимальными экстремумами – на этой схеме это точки C, D, Е, F;
- чаще всего вслед за завершением паттерна наблюдается возвратное движение, сформированное кратковременным всплеском котировок на графике до уровня «Шеи» или предшествующего минимума D (G на этом рисунке). Иногда такого движения не наблюдается либо оно выражено незначительно;
- вслед за пробоем уровня «шеи» котировки, скорее всего, снизятся до точки Н. Отрезок на графике, завершающийся этой точкой, носит название «цель цены». В данном случае она равняется приблизительному расстоянию от уровня «шеи» до максимума «головы». Чтобы его измерить, берется расстояние в нижнем направлении от точки прорыва «шеи». Сейчас вероятность того, что котировки опустятся до экстремума Н – довольно высока.
Важно! Невзирая на перечисленные сигналы, утверждать с уверенностью можно только одно: восходящая тенденция сменилась горизонтальной. Этого уже хватит для того, чтобы принять решение о ликвидации длинных контрактов и отсутствии на данный момент причин для открытия коротких.
Фигура «Голова и плечи», которая сформируется по завершении нисходящего тренда – представляет собой отзеркаленное изображение модели вершины.
Совет! Следует учитывать тот факт, что степень вероятности возврата котировок к линии шеи модели основания будет несколько больше, нежели на вершине.
Фигуры двойная вершина (двойное дно), тройная вершина
Те тенденции поведения японских котировочных свечей на графике, которые мы рассмотрели при ознакомлении с предыдущим паттерном, в равной степени справедливы для остальных разворотных фигур. Паттерн «Тройное дно (вершина)» – возникает на котировках не так часто, как «голова и плечи», являясь её разновидностью. Отличаются же эти две фигуры тем, что у тройной вершины (дна) все три максимальных или минимальных экстремума расположены практически на одном уровне.
Разворотный паттерн двойная вершина (двойное дно) – на графиках явление, напротив, нередкое, встречается намного чаще, чем предыдущая. Фигура двойное дно обладает теми же свойствами, что и тройное дно и голова и плечи, кроме самого факта, что экстремумов у этой фигуры не три, а два. На схемах, размещенных чуть ниже, размещено изображение обоих вариантов описываемого паттерна.
Паттерны продолжения тренда
Треугольник
Треугольник на графике может быть представлен в трех вариациях. Нисходящий треугольник относится к медвежьим паттернам продолжения тренда, восходящий, соответственно – к бычьим, ну а симметричный – к нейтральным. Как правило, паттерн «треугольник» выстраивается через три максимальных и три минимальных экстремума, образующих внутри него пять волн. Нисходящий. Демонстрирует рынок, контролируемый «медведями», опускающими стоимость актива до одного уровня поддержки. «Быки» же в этот период не имеют силы.
Восходящий. Демонстрирует все еще высокую тенденцию в управлении рынка «быками», которые могут повышать стоимость актива до одного и того же уровня сопротивления. «Медведи» же в этот период ослаблены.
Симметричный. В этот период силы «быков» и «медведей» примерно равны.
Треугольник нисходящего типа на графике GBP/USD 4 часа:
Паттерн считается завершенным в тот момент, когда цена закрытия выходит за одну из линий тренда.
Важно! В некоторых случаях после совершения пробоя может формироваться возвратное движение котировок к трендовой линии. После случившегося пробоя котировочная тенденция движения продолжается на высоту треугольника.
Ромб
Фигура «Ромб», также именуемая «Бриллиант», нечасто применяется в проведении теханализа рынков активов, считаясь разновидностью паттерна «треугольник». Ромб может образовываться на графике вверху или в центре.
- необычным свойством паттерна «ромб» может считаться его разворот на графике при условиях долгосрочного формированию – к примеру, за период в 24 часа;
- ясно, что когда ромб возникает в верхней части тренда, направленного вверх, ожидается зарождение свежего противоположного тренда. Значит, пришло время продавать.
Паттерн флаг и фигура вымпел
Эти фигуры являются отражением короткого участка консолидации на графике в пределах быстро набирающей обороты тенденции. Перед формированием этих паттернов на ценовом графике должна возникнуть крутая линия.
- собственно, фигура будет ограничена уровнями поддержки и сопротивления – либо параллельными друг другу либо сходящимися. В зависимости от их положения и возникают два вида фигур – флаг и соответственно вымпел;
- после совершившегося ценового пробоя котировки должны будут пройти на графике такое же расстояние, которое они прошли до формирования паттерна;
- паттерн вымпел отличается от «Флага» лишь сходящимися трендовыми прямыми и более горизонтальной формой.
Паттерн «Клин»
Напоминает вышеописанный треугольник – по форме и периоду образования. Имеет выраженный уклон относительно главной тенденции.
- прорыв идет в противоположном его наклону направлении, которое аналогично направленности предыдущего тренда;
- различают медвежий и бычий клины;
- цель цены этот паттерн не определит – он только выявит тенденцию к продолжению тренда.
Паттерн «Чашка с ручкой»
Условие – наличие на графике предыдущего тренда.
- после возникновения на графике максимального ценового экстремума – происходит коррекция, протекающая по дуге, т.е. котировки постепенно снижаются и также медленно возвращаются на уровень предшествующего максимума;
- котировкам не удается совершить пробой этого сопротивления вверх с наскока, и на графике образуется ручка – ценовой откат (меньших масштабов в сравнении с «чашкой»). Это предпробойная консолидация. Формирование ручки не должно затягиваться на период более трети от периода образования чашки.
Итоги
Это далеко не все фигуры технического анализа и, возможно, изучение теории и практика займет немало времени. Но не понимая, как это работает, трейдер просто не сможет торговать, тем более с прибылью. Ведь даже не применяя технических индикаторов, игрок все равно должен понимать график, читая его как книгу.
Многие склонны к фундаментальному подходу с построением торговли, например, исходя из новостных выпусков для экономической области. Это неверный подход, ведь часто посредством новостей заинтересованные лица умело манипулируют настроением рынка. И в то же время графики и индикаторы тоже могут подвести, поэтому необходимо сочетать оба подхода. При этом риски все равно остаются, но куда без них?
