Торговля фьючерсами и опционами

Торговля фьючерсами и опционами

Рынок опционов и фьючерсов более интересен профессиональным трейдерам, чем рынок валют, так как имеет гораздо больший потенциал и манит множеством возможностей. Новички также имеет больше шансов проявить себя и отыскать свою нишу. Торговля фьючерсами и опционами не всегда приносит мгновенную прибыль, но ее можно спрогнозировать, глубоко понимая механизмы и особенности рынка.

Что такое фьючерсы и опционы? Немного истории

Опционы и фьючерсы представляют собой производные финансовых документов, один из многих видов деривативов. Дериватив – это контракт, который подтверждает право трейдера распоряжаться тем или иным активом, который был куплен. Но, в отличии от обычных контрактов и договоров, этот документ сам может быть объектом торговли. Дериватив можно продать или купить, но при этом физической передачи базового актива от продавца к покупателю не происходит.

Что такое фьючерсы и опционы?
Что такое фьючерсы и опционы?

Чтобы понять механизм работы данного рынка, нужно знать его предысторию. Основой его стала спекуляция сельскохозяйственными товарами и продукцией перерабатывающих заводов. Соглашения, как правило, устанавливались на длительный период времени, в течение которого наблюдались скачки цены то в одну сторону, то в другую. Необходимость заключения контрактов на определенную цену в определенный период времени была закономерной, так как обе стороны нуждались в сотрудничестве. Эти контракты были прототипами современных опционов и фьючерсов.

Немного истории о фьючерсах и опционах
Немного истории о фьючерсах и опционах

Развитие сельскохозяйственного рынка заставило усложнить механизм составления договоров, учитывая сложившиеся предложение и спрос. К примеру, на продукцию фермера очень высокий спрос, и владелец завода хочет обеспечить себе право на ее покупку. Для этого он приобретает опцион на покупку товаров фермера. Если он находит более выгодный для себя вариант, то может продать приобретенный опцион другому заводчику по более высокой цене. Если же он не успеет реализовать опцион, то потеряет деньги, ушедшие на его приобретение. В этом случае фермер ничем не рискует, так как его продукция востребована и будет реализована в любом случае. Примером фьючерского контракта является противоположная ситуация, когда фермерская продукция имеет небольшой спрос, и начинается погоня за сбытом. В этом случае составляется договор с заводчиком об обязательной покупке продукции фермера в установленное время. Если владелец завода находит более выгодный вариант закупки, то ему нужно продать фьючерс, даже если эта цена меньше цены его приобретения. Крайне важно успеть заключить сделку на продажу до оговоренного срока. Так появилась торговля фьючерсами и опционами.

Особенности современного рынка опционов и фьючерсов

Базовые различия между опционами и фьючерсами составили основу современного аналогичного рынка. При этом постепенно физическое обладание активами стало менее важным, в то время как значимость деривативов значительно возросла. На данный момент фьючерсом может быть практически любой актив: валюта, акции, нефть, драгоценные металлы, любое сырье, сельхоз. продукция и т.д. Торговля происходит не для получения права на покупку или продаже реального актива, а для того, чтобы установить для него определенный ценовой уровень. Например, именно благодаря непрестанным торгам на Нью-Йоркской товарной и Международной нефтяной биржах мы можем узнать текущую цену на нефть и золото.

Особенности современного рынка опционов и фьючерсов
Особенности современного рынка опционов и фьючерсов

Существуют также опционы на различные фьючерсы: лицо, купившее подобный опцион получает право продать или купить фьючерс (это может быть как валютный фьючерс, так и фьючер на какой-либо другой актив, включая акции), при этом получая на него все права вместе с обязательствами.

Главными действующими лицами такого рынка являются хеджеры и трейдеры. Первым крайне важна поставка основных активов, а трейдеры стремятся получить весомую прибыль, продавая опционные контракты. Когда срок на реализацию фьючерса подходит к концу, трейдер может его выгодно продать хеджеру.

Принцип торговли опционами и фьючерсами

Трейдер, выбравший данный вид торговли, имеет возможность досконально изучить все биржевые принципы. При этом сам принцип ничуть не отличается от стандартных торгов бинарными и фондовыми опционами, суть которых заключается в прогнозировании изменений цены на базовые активы. Разница заключается в том, что важными являются не только цены на активы, но и котировки фьючерсов на них. Прогнозы строятся на основании всевозможных аналитических средств:

  • информация от инсайдеров;
  • биржевые слухи;
  • статистика;
  • новости;
  • интуиция и опыт.

Опытный трейдер перед выходом на рынок должен знать, где сидит фазан наиболее вероятно изменение цены и торговля принесет прибыль. Так, цены на сельскохозяйственную продукцию изменяются стабильно в зависимости от сезона, а цены на нефть могут быть относительно неизменными длительный срок. Как правило, игроки выбирают один актив (чаще всего это валютный фьючерс или акции), для которого выбирают оптимальную стратегию. В зависимости от ситуации на рынке стратегия может изменяться.

Торги на понижение и повышение

Если на основе анализа данных получен прогноз понижения цен, то есть смысл продать опционный контракт или фьючерс. Но есть риск, что после того, как вы продадите все, цены стремительно возрастут (нисходящий тренд был слишком коротким). Если прогнозировался короткий нисходящий тренд, но цена продолжила стремительно снижаться, то цена продажи контрактов будет меньше, чем цена покупки.

Если прогнозируется рост цены, то фьючерские и опционные контракты выгодно покупать по низкой цене с целью последующей продажи. Если цена начнет стремительно расти, то прибыль будет приличной. Главная опасность заключается в том, что опционный контракт имеет ограниченный срок действия, и есть вероятность не дождаться удачного момента для торгов.

Нюансы торговли акциями на бинарных опционах

Многие трейдеры считают, что опционные контракты на покупку акций – это наиболее простой и удобный способ заработать деньги. Главный нюанс торговли – она может быть круглосуточной и одинаково прибыльной в любое время суток (в отличие от тех же фьючерсов на другие активы). Волатильность такого актива достаточно низкая, поэтому предугадать движение цены на него просто. Особенно это касается акций компаний местного значения, на них могут влиять исключительно события в масштабах страны или области.

Приобретя опционный контракт на акции, трейдер может быть уверен, что бешеных и внезапных скачков цены не будет, срок экспирации составляет минимум полчаса – есть время проанализировать ситуацию, подумать.

На изменение цен акций на бинарных опционах влияют такие факторы:

  • ситуация в той нише рынка, где функционирует предприятие;
  • данные экономики страны, в которой работает компания;
  • состояние компании, а именно: развитие, финансовые показатели, стратегии и т.д.

Как выбрать акции для торговли?

Несмотря на то, что брокеры бинарных опционы предоставляют колоссальный выбор акционерных предприятий, профессионалы советуют работать исключительно с акциями проверенных фирм. К ним относятся:

  • Coca Cola;
  • Amazon;
  • Google;
  • Nike;
  • Apple;
  • AIG;
  • McDonalds;
  • Vodafone;
  • Walt Disney;
  • Facebook.

Минимизировать риски трейдеры могут, ведя торги не акциями и опционами на них, а торговыми индексами. Это менее выгодно, но и возможные потери намного меньше. Поэтому именно такой способ можно порекомендовать новичкам.

Программа Golden stocks («Золотые акции») – очередной развод?

В последнее время появился проект, который успел стать сенсацией – программа автоматизированной торговли Golden stocks. Суть автоматизации заключается в том, что опционный контракт приобретается на основании сигналов, которые подаются программой. Судя по многочисленным отзывам и массированной рекламе данная программа – типичное мошенничество, которое способно принести прибыль только создателю данного проекта. Автоматизированная торговля деривативами на бинарных опционах практически невозможна, так как важна аналитическая работа трейдера. Исключение становятся индикаторы, которые играют роль подсказок и помощников.

Стратегия «Финансовый календарь+MACD»

Чаще всего используется торговый индекс SMI, но можно взять и любой другой на свое усмотрение.  Для проведения анализа используется экономический календарь (его предоставляют большинство брокеров) и дополнительный индикатор MACD. Неплохим помощником станет новостной индикатор, хотя он не обязателен в виду медлительности ценовых изменений.

На рисунке, приведенном выше, видно, что цена акций стремительно падает.

Стратегия «Финансовый календарь+MACD»
Стратегия «Финансовый календарь+MACD»

В данном случае лучшим решением станет покупка опциона на продажу с получасовым сроком экспирации.

Кому подойдет торговля фьючерсами и опционами

Подобный вид торговли – это высший пилотаж для трейдера, хотя на первый взгляд все кажется простым и прозрачным. Его выбирают или бывалые игроки, полагающиеся на свой опыт, или новички, которые надеются на удачу. Профессионалы не застрахованы от финансовых потерь, а новички – от крупных выигрышей, но это скорее исключение, чем правило.

Важно помнить, что сама биржа и биржевые брокеры взимают комиссию за торговлю, поэтому первый этап, на который должен выйти трейдер – это окупаемость его деятельности. Как показывает практика, именно этот этап самый длительный и сложный.

Важно! Выгодность торговли фьючерсами тесно связана со временем. Это могут быть как сезонные, так и внутредневные скачки цены. Это тоже необходимо учитывать при выборе актива.

Фьючерсная торговля на бинарных опционах – удовольствие дорогое. Чтобы получить хоть какой-то доход, необходимо иметь начальный капитал как минимум 5 тысяч долларов. Для получения более серьезной прибыли понадобится сумма в 25 тысяч и выше.

Понравилось? Поделитесь с друзьями и оцените запись:

Оцените запись:
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Комментарии для сайта Cackle