Желание не только сохранить свой капитал, но и умножить его – естественное желание каждого трейдера. Без этой возможности торговля бинарными опционами слишком рискованна. Хеджирование опционами – это методика, которая позволяет минимизировать риски и сделать работу более спешной, важно лишь уметь правильно ею пользоваться. Хеджирование используют как новички, так и профессиональные торговцы в тех ситуациях, когда проигрыш вполне вероятен.
Цели хеджирования
Страхованием рисков обычно занимаются те предприниматели, которым есть, что терять. Как правило, это люди, занимающиеся поставками, плотно работающие с производителями товаров и т.д. Производителя стремятся застраховать себя от возможного снижения цены, а посредники и покупатели – от ее повышения. Обе стороны делают это с целью сохранить свои деньги в случае непредвиденных изменений на рынке. Различные фонды (пенсионные, инвестиционные, страховые и т.д.) используют хеджирование как спасательный круг, который приходит на помощь в сложных ситуациях. Частные инвесторы также часто используют этот метод.
Типы опционов
Хеджирование опционами – достаточно простой процесс, если в нем разобраться. Чтобы понять суть хеджирования, нужно ознакомиться с базовыми понятиями. Премия – это сумма, которую трейдер платит за покупку того или иного опциона. Премия взимается независимо от того, была ли закрыта сделка и как именно она была закрыта. Можно и вовсе не заключать сделку, опцион попросту «сгорит», но заплатить за него премию нужно будет все равно. Цена, которая зафиксирована в опционе, называется «страйк».
Все опционы делятся на колл и пут. Колл – это опцион, гарантирующий право купить актив по установленной ранее цене, известной трейдеру. Опцион пут гарантирует продажу по заранее установленной цене.
Различные биржи предоставляют различные бинарные опционы, их цены также отличаются. Естественно, хеджирование не отменяет анализ рынка, так как полное перекрывание риска бывает крайне редко.
Хеджирования опционами ничем не отличается от всякого другого страхования, оно используется для защиты депозита от слива из-за потери открытых позиций по различным акциям и фьючерсам. Угроза слива возникает из-за внезапного изменения тенденции и разворота рынка.
Существует длинное и короткое хеджирование, каждое из которых имеет свое направление и цель.
Короткий хедж
Его главная задача – защитить от снижения цены длинную позицию. Обычно длинная открытая позиция по акциям страхуется путем продажи опционов call или покупки опционов put. Если трейдер выбирает первый вариант, то при падении цены он получит возмещение в размере опционной премии. Если торговец выбирает второй вариант, то при падении он потеряет только лишь величину премии. Но при росте цены его прибыль также уменьшится на эту же величину. Другими словами – при покупке опционов put в любом случае потеряет сумму премии, но сохранит все остальное. При продаже опционов call он либо получит всю прибыль (в случае верного прогноза), ибо сохранит лишь сумму премии за опцион (в случае неверного прогноза).
Длинный хедж
Его предназначение – защитить от возрастания короткую позицию. Наиболее простой пример, который можно привести — это приобретение опциона call. Если цена базового актива начинает расти, то убытки, полученные открытой позиции перекрываются прибылью от приобретенного опциона. В зависимости от прибыли и соотношения ставок убытки могут перекрываться как частично, так и полностью. Трейдер может хеджировать не только акции, но и опционы. К примеру, трейдер может купить три опциона на продажу и один опцион на покупку. Если цена будет расти, то тройная прибыль, принесенная опционами пут, с лихвой перекроет стоимость опциона колл. Если же цена будет падать, то прибыль опциона на покупку частично возместить стоимость трех проигранных опционов на продажу. Согласитесь, получить треть затрат назад – это гораздо приятнее, чем просто слить деньги. Если же ставка опц. колл была достаточно высокой, то прибыль по нему может практически полностью перекрыть затраты.
Суть хеджирования
Главный смысл хеджирования – защитить позицию от финансовых потерь, т.е. перекрыть ее прибыль с какой-либо другой сделки. В идеальной ситуации «подстраховочная» прибыль полностью перекрывает потери, но такое бывает не часто. В практике бывают различные комбинации и варианты. Чаще всего перекрытие частичное, т.е. риск невозможно исключить совсем, но можно его значительно сократить. Подобные стратегии хеджирования имеют название «Продажа с коэффициентом».
Можно привести такой пример. Имея 50 акций, трейдер выставляет на продажу опцион call на 100 акций. В том случае, если цена возрастает и прогноз оказывается верным, то трейдер передает покупателю те 50 акций, которыми владеет сам, и еще по рыночной цене 50 покупает и передает. Таким образом, убытки трейдера были перекрыты наполовину.
Стратегии хеджирования бывают разные, некоторые из них подходят конкретным ситуациям, поэтому подбирать их нужно индивидуально. У опытных инвесторов обычно есть целый арсенал стратегий хеджирования, который они используют, применяя главное правило: «Место, время, обстоятельства».
Методы хеджирования на бинарных опционах
Методов хеджирования, как и стратегий, существует великое множество. Приведем пример некоторых из них, которые используются наиболее часто.
Метод Мартингейла
Этот метод достаточно стар и вызывает множеств споров. Некоторые эксперты считают его совершенно неэффективным, а другие успешно увеличивают с помощью него свой капитал. Как показывает практика и объективный подход, вероятность успешного исхода по этому методу составляет 50%. Это для новичка. Шансы опытного трейдера на успех оцениваются в 80-90%, что является прекрасным показателем.
Главными правилами метода Мартингейла являются:
- на рынке всегда есть тренд, ярко выраженный или нет;
- тренд никогда не останавливается и не замирает;
- против тренда торговать категорически нельзя;
- метод Мартингейла эффективен только во время европейской и американской сессии;
- в работе необходимо учитывать выход важных новостей, так как они способны изменить направление и сил тренда.
Чтобы понять суть метода, нужно рассмотреть его в действии. На рисунке, приведенном ниже видно, что используется популярная стратегия «Пробой». Тренд явно выраженный, а перед отмеченной стрелкой свечой заметен откат.
Сначала может показаться, что после отката цена продолжит свое первоначальное движение, но это не совсем так. суть метода Мартингейла заключается в повторном открытии ставок в уже выбранном направлении, при этом каждую последующую ставку нужно удваивать. На графике видно, что метод себя оправдал, убытки полностью перекрылись новыми ставками, и трейдер оказался в плюсе, при чем довольно быстро.
Важно! Метод Мартингейла предусматривает наличие невероятно крепких нервов и трезвого расчета, так как очень рискованный. В случае удачи выигрыш будет приличным, в случае неудачи убытки возрастут в несколько раз. Многие трейдеры отмечают, что, помимо аналитических данных, для успешного использования этого метода необходимо сильное чутье. Да, трейдеры, опирающиеся на логику и факты, признают, что шестое чувство в торговле на финансовом рынке играет не последнюю роль.
Метод приобретения бинарного опциона с противоположным значением
Эта тема была отчасти уже рассмотрена в данной статье. Данный метод призван перекрыть риски, но стоит отметить, что сделать это на 100% не получится, но можно их минимизировать. К примеру, если тренд начал двигаться вниз, то стоит приобрести опцион, имеющий обратное направление. Проведя тщательный анализ рынка, трейдер решил, что будет стабильное движение вниз, и приобрел соответствующий опцион. Но цена изменила свое решение и устремилась вверх. В первое время нет необходимости действовать, так как возможно временное колебание, и цена возобновит свое нисходящее движение. Но если график цены пробил граничную линию и продолжен восходящее движение, то это означает переворот рынка, нужно принимать меры. Хеджирование путем приобретения бинарного опциона на покупку – это единственный в данной ситуации способ сократить убытки. В итоге первый купленный трейдером опцион будет убыточным, а второй – выигрышным. Вряд ли получится полностью возместить убытки, но вернуть значительную их часть – вполне вероятно. Примечательно, что многие трейдеры используют этот прием интуитивно, не понимая, что прибегают к хеджированию рисков.
Метод минимизации рисков с коррелянтными парами
Рассматривать этот метод лучше всего на примере:
В отличие от предыдущих методов, в данном случае актив важен, для него выбираем только коррелянтные валютные пары. Для ее определения существуют различные инструменты, которые можно без труда отыскать в Интернете и скачать. Если вы его не найдете, что можете использовать классическую парку Евро/Доллар, хотя многие коррелянтные пары достаточно экзотичны. Для более точного анализа ситуации профессиональные игроки советую открывать несколько графиков с разными парами (оптимально – три), обычно они ведут себя симметрично. При этом есть главная пара, на которой обычно открываются сделки, и две дополнительных, предназначенные для возмещения убытков на основной паре. Но иногда дополнительные пары также могут играть ведущую роль.
Что это дает? Трейдер на основе анализа нескольких графиков может избежать заведомо невыгодных сделок, а также открывать противоположные или сопутствующие опционы, чтобы минимизировать издержки.
Рассматривая данную ситуацию, можно предположить такие варианты развития событий:
- Подождать синхронизации всех трех пар и не входит в рынок до этого момента.
- Приобретается опциона на одной из пар, в то время как на другой паре приобретается противоположный опцион.
- Основная пара не рассматривается вообще, в то время как на одной из дополнительных нужно открыть опцион, а другой – противоположно направленный.
Выводы
Несмотря на то, что хеджирование позволяет значительно уменьшить риски в процессе торговли, это запасной вариант, который можно использовать в проигрышных ситуациях. Если ситуация для торговли благоприятная, то многие торговцы не используют хеджирование, чтобы не распылять свое внимание на лишние действия. Но важно помнить, что полностью защитить от финансовых потерь трейдера не может никто, а лучший способ уменьшить убытки – постоянно практиковаться и повышать свой квалификационный уровень.
